پیش‌بینی بازار ۱۸ خرداد ۱۴۰۱
بازار بورس تهران امروز سه‌شنبه 17 خردادماه 1401 در ادامه افت سنگین روز گذشته، متعادل منفی آغاز بکار کرد. رفته رفته شاهد بهبود تقاضا در گروه پالایشی، خودرویی، سیمانی و به تبع آن کلیت بازار بودیم. در نتیجه روند شاخص کل در ابتدا نزولی و پس از دقایقی از شروع بازار شاهد تغییر روند شاخص کل و صعودی شدن آن بودیم. ارزش معاملات خرد در بازار امروز افت قابل توجهی نسبت به روز معاملاتی گذشته داشت و حدود 3 هزار و 880 میلیارد تومان به ثبت رسید. همچنان از نکات منفی بازار این روزها خروج پول حقیقی است که تقریبا در 15 روز معاملاتی گذشته این روند متوقف نشده است. بازار روز گذشته از ترس افزایش نرخ بهره افت سنگینی داشت که خوشبختانه پس از اعلام نرخ بهره بین بانکی و کاهش آن کمی از ترس بازار کاسته شد. دلیل اصلی مورد توجه قرار گرفتن سیمانی‌ها، معاملات دیروز بورس کالای این گروه بود. رشد میانگین قیمتی معاملات در خردادماه نسبت به ماه گذشته کاملاً مشهود بود. از دیگر دلایلی که می‌تواند در این زمان موجب افزایش تقاضا برای سیمان شود بحث قطعی برق و کاهش تولید و افزایش ساخت و ساز می‌باشد. در کل شرایط بازار به سهامداران آلارم می‌دهد که فعلاً از خرید سهام دست نگه دارند. از لحاظ ریسک سیاسی، موضوع برجام و پرونده ایران در شورای حکام وارد نقطه‌ی حساسی شده است که این موضوع باعث نوسان نرخ دلار در محدوده 32 هزار تومانی شده است. در کنار موضوع برجام و پرونده ایران در شورای حکام، موضوع قطعی برق در این ایام و کاهش تولید و فروش در بسیاری از شرکت‌های تولیدی باعث افزایش تقاضا و احتمالاً افزایش نرخ در برخی از این کالاها خواهد شد.
هر چند که افزایش نرخ دلار به سبب تاریک شدن فضای سیاست خارجی ایران می‌تواند باعث افزایش مبلغ فروش شرکت‌های صادرات محور شود اما از طرفی باید این موضوع را درنظر گرفت که پس از اینکه دولت از آینده برجام ناامید شود، طبیعتا به فکر جبران کسری بودجه و مخارج خود از طریق سودآوری شرکتها می‌افتد که بازار سرمایه از این مورد تجربه‌ی خوبی ندارد. در کنار همه این موارد باید به خبر مداخله بانک مرکزی برای سرکوب نرخ ارز اشاره کرد که در کوتاه مدت می‌تواند شوک به بازار وارد کند. با توجه به موارد مطرح شده و با توجه به اینکه بازار در سردرگمی قرار دارد به نظر می‌رسد که بازار فردا متعادل منفی دنبال شود و در روزهای آینده احتمالاً باید منتظر اصلاح بیشتر شاخص باشیم.
